2014-11-24 06:07:00 來(lái)源: 證券日?qǐng)?bào)-資本證券網(wǎng)(北京)

編者按：周五，兩市再次出現(xiàn)放量上漲走勢(shì)，以券商、保險(xiǎn)為代表的金融股集體大漲，推動(dòng)滬指大漲逾1%，再次逼近2500點(diǎn)。機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，三個(gè)政策利好消息促使大盤上漲。同一天，證監(jiān)會(huì)前主席周正慶也表示，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)中牛市條件已具備�？磥�(lái)，“牛市”真的要來(lái)了。21日，證監(jiān)會(huì)舉行新聞發(fā)布會(huì)，新聞發(fā)言人張曉軍就新股發(fā)行、滬港通、資產(chǎn)證券化、新三板等市場(chǎng)熱點(diǎn)問(wèn)題回答了記者提問(wèn)。

證監(jiān)會(huì)：年底不會(huì)集中安排30多家企業(yè)IPO

中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍11月21日表示，從6月到年底，A股計(jì)劃發(fā)行上市新股100家左右，并按月大體均衡發(fā)行上市。截至目前，已有66家公司發(fā)行新股。證監(jiān)會(huì)仍將按照前幾個(gè)月的進(jìn)度均衡安排新股發(fā)行，不會(huì)在年底集中安排30多家企業(yè)發(fā)行新股。需要說(shuō)明的是，明年1月份核準(zhǔn)發(fā)行的企業(yè)，仍然是依據(jù)2014年申報(bào)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，在2014年年底前通過(guò)發(fā)審委會(huì)議的。因此，從這個(gè)意義上說(shuō)，明年1月核準(zhǔn)發(fā)行的企業(yè)也要計(jì)算在100家之內(nèi)。

據(jù)介紹，在上述66家公司中，已有55家完成定價(jià)，平均發(fā)行市盈率19.94倍，最高為依頓電子23.2倍，最低為九強(qiáng)生物10.07倍，6家公司高于行業(yè)平均市盈率。

針對(duì)有媒體報(bào)道新三板投資者準(zhǔn)入門檻可能降低，張曉軍表示，實(shí)踐證明現(xiàn)行的投資者適當(dāng)性管理制度較好地控制了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，有效防范了風(fēng)險(xiǎn)外溢，為市場(chǎng)平穩(wěn)起步和試點(diǎn)擴(kuò)大至全國(guó)提供了保障；專業(yè)化的投資者結(jié)構(gòu)為市場(chǎng)的內(nèi)在穩(wěn)定和創(chuàng)新發(fā)展創(chuàng)造了條件。

今年以來(lái)，自然人投資者參與全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的意愿逐步增強(qiáng)。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)積極培育和發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍，引導(dǎo)和鼓勵(lì)證券公司、基金公司等金融機(jī)構(gòu)推出定向投資產(chǎn)品和包含全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)在內(nèi)的跨市場(chǎng)組合投資產(chǎn)品，以滿足達(dá)不到“500萬(wàn)元證券類資產(chǎn)”標(biāo)準(zhǔn)的自然人投資者參與市場(chǎng)的需求。此外，針對(duì)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)提出的“500萬(wàn)元證券類資產(chǎn)”的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)過(guò)高，建議適當(dāng)降低投資者適當(dāng)性管理標(biāo)準(zhǔn)，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司高度重視市場(chǎng)的意見(jiàn)和建議，將結(jié)合市場(chǎng)的功能定位、服務(wù)模式及監(jiān)管體系進(jìn)行深入研究。

此外，證監(jiān)會(huì)21日批準(zhǔn)大連商品交易所開(kāi)展玉米淀粉期貨交易，合約具體上市時(shí)間由大商所根據(jù)準(zhǔn)備情況確定。（金融時(shí)報(bào)）

滬港通一周成交約291億證監(jiān)會(huì)將完善滬港通制度

截至11月21日滬港通開(kāi)通一周，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍21日表示，滬港通開(kāi)通以來(lái)，滬港通下股票交易總體平穩(wěn)有序，交易結(jié)算、額度控制、換匯等各個(gè)環(huán)節(jié)運(yùn)作正常，實(shí)現(xiàn)了預(yù)期的目標(biāo)。截至11月21日16時(shí)，滬股通、港股通一周成交額，分別僅使用一周總額度的38.8%、7.4%。

將加強(qiáng)跨境監(jiān)管

張曉軍稱，在港股通下，中國(guó)結(jié)算完成了首單股東大會(huì)投票、現(xiàn)金紅利的權(quán)益登記業(yè)務(wù)；在滬股通下，暫無(wú)香港投資者向香港結(jié)算遞交投票指令。從市場(chǎng)監(jiān)察情況看，兩地交易所對(duì)滬港通下的全部股票交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)了全天實(shí)時(shí)監(jiān)控有關(guān)交易行為、持股比例、總額度和當(dāng)日額度等重要指標(biāo)。

不過(guò)，張曉軍亦表示，滬港通剛剛起步，證監(jiān)會(huì)將密切關(guān)注其運(yùn)行情況，在總結(jié)滬港通實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，和香港方面完善制度安排，加強(qiáng)跨境監(jiān)管工作。

滬港通交易額使用不高

根據(jù)證監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，截至11月21日，滬港通下成交金額合計(jì)291.01億元人民幣。其中，滬股通累計(jì)成交金額252.31億元人民幣，凈買入為236.40億元人民幣；港股通累計(jì)成交金額38.70億元人民幣，凈買入為29.28億元人民幣。

根據(jù)滬港通協(xié)議規(guī)定，滬港通總額度5500億元，其中北向投資的滬股通總額度為3000億元，每日額度為130億元；南向投資的港股通的總額度為2500億元，每日額度為105億元。截至11月21日16時(shí)，滬股通、港股通一周成交額分別為252.31億元、38.70億元，僅使用一周總額度的38.8%和7.4%。

在11月17日交易首日，已現(xiàn)滬股熱港股冷。當(dāng)日，北上交易的滬股通額度用盡，而南下交易的港股通額度僅使用額度17.673億元，剩余額度87.327億元。（新京報(bào)）

證監(jiān)會(huì)發(fā)布資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定

中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍21日在例行新聞發(fā)布會(huì)上表示，證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》及配套的《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信息披露指引》、《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作指引》，自公布之日起施行。

張曉軍稱，本次規(guī)則修訂及起草的主要內(nèi)容包括：一是明確以《證券法》、《基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》為上位法，統(tǒng)一以資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃作為特殊目的載體開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)；二是將資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理人范圍由證券公司擴(kuò)展至基金管理公司子公司，并將《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》更名為目前名稱。三是取消事前行政審批，實(shí)行基金業(yè)協(xié)會(huì)事后備案和基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單管理。四是強(qiáng)化重點(diǎn)環(huán)節(jié)監(jiān)管，制定信息披露、盡職調(diào)查配套規(guī)則，強(qiáng)化對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的真實(shí)性要求，以加強(qiáng)投資者保護(hù)。

根據(jù)市場(chǎng)意見(jiàn)，《管理規(guī)定》及配套規(guī)則主要做了以下修改：一是將租賃債權(quán)納入基礎(chǔ)資產(chǎn)范圍。二是對(duì)于基礎(chǔ)資產(chǎn)解除相關(guān)擔(dān)保負(fù)擔(dān)和其他權(quán)利限制的時(shí)點(diǎn)，明確為原始權(quán)益人向?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃轉(zhuǎn)移基礎(chǔ)資產(chǎn)時(shí)需解除相關(guān)擔(dān)保負(fù)擔(dān)和其他權(quán)利限制。三是明確要求為資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)出具專業(yè)意見(jiàn)的服務(wù)機(jī)構(gòu)如審計(jì)、評(píng)估機(jī)構(gòu)等應(yīng)具備證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格。四是將全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司納入資產(chǎn)支持證券交易場(chǎng)所。五是根據(jù)意見(jiàn)對(duì)部分文字表述進(jìn)行了修改。

張曉軍表示，有意見(jiàn)提出建立資產(chǎn)支持證券公開(kāi)發(fā)行制度、增加《信托法》為上位法、刪除債權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)依法通知債務(wù)人的規(guī)定及其他資產(chǎn)證券化專門立法建議，考慮到現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)定和資產(chǎn)證券化立法體例，有的未能吸收，有的不宜在規(guī)范性文件中調(diào)整。下一步，證監(jiān)會(huì)擬就征求到的相關(guān)立法建議和會(huì)計(jì)、稅收政策意見(jiàn)，積極向有關(guān)部門反映，推動(dòng)完善資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的頂層設(shè)計(jì)。《管理規(guī)定》及配套規(guī)則發(fā)布實(shí)施后，符合條件的證券公司、基金管理公司子公司等主體應(yīng)按照規(guī)定開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。證券交易場(chǎng)所、中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)等將及時(shí)制定、出臺(tái)相關(guān)自律管理規(guī)則。（中國(guó)證券報(bào)倪銘婭）