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中長期資金入市正當(dāng)時(shí) 銀行理財(cái)發(fā)力“含權(quán)”產(chǎn)品
發(fā)布日期：2024-4-24 14:41:28 瀏覽次數(shù)：482次 【關(guān)閉窗口】
新“國九條”明確推動中長期資金入市，鼓勵銀行理財(cái)資金參與資本市場。上海證券報(bào)記者近日獲悉，多家理財(cái)公司正加碼權(quán)益投資，“含權(quán)”理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)首發(fā)募集資金超20億元的“爆款”。
財(cái)政部黨組理論學(xué)習(xí)中心組4月23日也刊文提出，健全有利于中長期資金入市的政策。銀行分析人士認(rèn)為，銀行和理財(cái)公司發(fā)力“含權(quán)”類產(chǎn)品，既有利于推動中長期資金入市，也有利于提升自身核心競爭力，實(shí)現(xiàn)差異化競爭。
銀行理財(cái)加速布局權(quán)益投資
多家理財(cái)公司開始加速布局混合型、偏股型等權(quán)益產(chǎn)品。
記者注意到，招銀理財(cái)“招智價(jià)值精選一年持有混合類理財(cái)計(jì)劃”近期剛剛結(jié)束募集，這款含權(quán)產(chǎn)品首發(fā)募集規(guī)模突破20億元，購買人次約1.1萬。
“含權(quán)”混合理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量有明顯增加跡象。中國理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，4月以來，農(nóng)銀理財(cái)、民生理財(cái)?shù)榷嗉依碡?cái)公司發(fā)行了10余款“含權(quán)”混合類理財(cái)產(chǎn)品。
整體來看，權(quán)益類理財(cái)表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。記者從普益標(biāo)準(zhǔn)獲悉，截至2024年4月中旬，權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品最新存續(xù)規(guī)模為404.2286億元，近3月的平均年化收益率為7.8933%。
這一收益表現(xiàn)主要受資本市場回暖影響。從近期持倉數(shù)據(jù)來看，記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前銀行理財(cái)權(quán)益類產(chǎn)品傾向于配置公募基金、私募基金、股票和股權(quán)，部分理財(cái)公司配置中證指數(shù)相關(guān)資產(chǎn)比例較高。
權(quán)益投資能力“短板”有待補(bǔ)齊
放眼整個資管市場，權(quán)益投資能力仍是銀行理財(cái)?shù)摹岸贪濉薄?/span>
“雖然權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品近3個月的平均年化收益率較高，但其成立以來的平均年化收益率為-1.9089%。”普益標(biāo)準(zhǔn)研究員王霞說，受投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好較低以及經(jīng)驗(yàn)較少等因素影響，權(quán)益類資產(chǎn)配置一直是銀行理財(cái)較為薄弱的環(huán)節(jié)。
記者調(diào)研了解到，當(dāng)前有多方因素限制著銀行理財(cái)發(fā)展權(quán)益投資：一是股市波動或?qū)е庐a(chǎn)品凈值波動較大；二是銀行理財(cái)客戶整體風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，權(quán)益類產(chǎn)品難以匹配大部分投資者需要；三是理財(cái)公司在權(quán)益類市場布局經(jīng)驗(yàn)尚淺，拉低了其配置積極性。
打造差異化競爭力
多家銀行理財(cái)人士表示，權(quán)益市場正處于周期底部后反彈向上的時(shí)期。在日趨激烈的市場環(huán)境下，發(fā)力權(quán)益投資是提升自身核心競爭力、實(shí)現(xiàn)差異化競爭的有效手段。
要如何建立這方面的優(yōu)勢？記者多方采訪獲悉，目前，理財(cái)公司尤為注重豐富權(quán)益相關(guān)產(chǎn)品的種類，提升投研能力，控制好風(fēng)險(xiǎn)和收益。
“通過不同的權(quán)益投資占比和投資期限不同的產(chǎn)品，匹配不同收益風(fēng)險(xiǎn)特征的客戶�！币患毅y行理財(cái)投資經(jīng)理表示，公司正在積極研究政策出臺后資本市場環(huán)境及優(yōu)質(zhì)公司回報(bào)率的變化，以把握其中的收益，為客戶更好地創(chuàng)造價(jià)值。
財(cái)政部黨組理論學(xué)習(xí)中心組4月23日也刊文提出，健全有利于中長期資金入市的政策。銀行分析人士認(rèn)為，銀行和理財(cái)公司發(fā)力“含權(quán)”類產(chǎn)品，既有利于推動中長期資金入市，也有利于提升自身核心競爭力，實(shí)現(xiàn)差異化競爭。
銀行理財(cái)加速布局權(quán)益投資
多家理財(cái)公司開始加速布局混合型、偏股型等權(quán)益產(chǎn)品。
記者注意到，招銀理財(cái)“招智價(jià)值精選一年持有混合類理財(cái)計(jì)劃”近期剛剛結(jié)束募集，這款含權(quán)產(chǎn)品首發(fā)募集規(guī)模突破20億元，購買人次約1.1萬。
“含權(quán)”混合理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量有明顯增加跡象。中國理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，4月以來，農(nóng)銀理財(cái)、民生理財(cái)?shù)榷嗉依碡?cái)公司發(fā)行了10余款“含權(quán)”混合類理財(cái)產(chǎn)品。
整體來看，權(quán)益類理財(cái)表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。記者從普益標(biāo)準(zhǔn)獲悉，截至2024年4月中旬，權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品最新存續(xù)規(guī)模為404.2286億元，近3月的平均年化收益率為7.8933%。
這一收益表現(xiàn)主要受資本市場回暖影響。從近期持倉數(shù)據(jù)來看，記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前銀行理財(cái)權(quán)益類產(chǎn)品傾向于配置公募基金、私募基金、股票和股權(quán)，部分理財(cái)公司配置中證指數(shù)相關(guān)資產(chǎn)比例較高。
權(quán)益投資能力“短板”有待補(bǔ)齊
放眼整個資管市場，權(quán)益投資能力仍是銀行理財(cái)?shù)摹岸贪濉薄?/span>
“雖然權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品近3個月的平均年化收益率較高，但其成立以來的平均年化收益率為-1.9089%。”普益標(biāo)準(zhǔn)研究員王霞說，受投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好較低以及經(jīng)驗(yàn)較少等因素影響，權(quán)益類資產(chǎn)配置一直是銀行理財(cái)較為薄弱的環(huán)節(jié)。
記者調(diào)研了解到，當(dāng)前有多方因素限制著銀行理財(cái)發(fā)展權(quán)益投資：一是股市波動或?qū)е庐a(chǎn)品凈值波動較大；二是銀行理財(cái)客戶整體風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，權(quán)益類產(chǎn)品難以匹配大部分投資者需要；三是理財(cái)公司在權(quán)益類市場布局經(jīng)驗(yàn)尚淺，拉低了其配置積極性。
打造差異化競爭力
多家銀行理財(cái)人士表示，權(quán)益市場正處于周期底部后反彈向上的時(shí)期。在日趨激烈的市場環(huán)境下，發(fā)力權(quán)益投資是提升自身核心競爭力、實(shí)現(xiàn)差異化競爭的有效手段。
要如何建立這方面的優(yōu)勢？記者多方采訪獲悉，目前，理財(cái)公司尤為注重豐富權(quán)益相關(guān)產(chǎn)品的種類，提升投研能力，控制好風(fēng)險(xiǎn)和收益。
“通過不同的權(quán)益投資占比和投資期限不同的產(chǎn)品，匹配不同收益風(fēng)險(xiǎn)特征的客戶�！币患毅y行理財(cái)投資經(jīng)理表示，公司正在積極研究政策出臺后資本市場環(huán)境及優(yōu)質(zhì)公司回報(bào)率的變化，以把握其中的收益，為客戶更好地創(chuàng)造價(jià)值。