2015-06-15 16:23:26 來源: 新華網(wǎng)

上周，中國重工、長江電力雙雙停牌宣布重大資產(chǎn)重組，在市場人士看來是國企改革提速的信號(hào)。業(yè)內(nèi)人士表示，中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組近日審議通過的國企改革相關(guān)文件為下一步改革指明了方向，國企改革指導(dǎo)意見有望在一兩個(gè)月內(nèi)下發(fā)。國企改革頂層設(shè)計(jì)方案發(fā)布后，央企改革有望全面鋪開。

改革與創(chuàng)新為行情主線

5000點(diǎn)之上，市場寬幅震蕩，但基金人士認(rèn)為本輪行情并未終結(jié)，最重要的是緊緊抓住本輪行情最重要的主線----改革與創(chuàng)新。

金鷹基金一位基金經(jīng)理認(rèn)為，自新一屆領(lǐng)導(dǎo)人上臺(tái)后，改革的時(shí)間變、路線股都是比較清晰的，到目前還是有序推進(jìn)。因此轉(zhuǎn)型改革的這個(gè)大邏輯還沒有被破壞，只是期間可能在結(jié)構(gòu)和進(jìn)程上有所變化。

6月初中央深改小組召開會(huì)議,會(huì)議審議通過了《關(guān)于在深化國有企業(yè)改革中堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)加強(qiáng)黨的建設(shè)的若干意見》。接著6月11日，上海浦東新區(qū)召開深化國資改革促進(jìn)企業(yè)發(fā)展工作會(huì)議，正式發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步深化浦東新區(qū)國資改革促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的意見》，首批直屬公司改革方案顯現(xiàn)端倪。上海國企改革方案公布確認(rèn)了地方國企改革大潮正式拉開帷幕。

博時(shí)基金宏觀部認(rèn)為，國企改革有望提速，國企改革主題投資可能走到了風(fēng)口上，其橫跨板塊之多，涉及體量之大，可能對(duì)行情構(gòu)成強(qiáng)支撐。博時(shí)相對(duì)看好來自國企尤其是央企之間的合并，及國企集團(tuán)內(nèi)部資產(chǎn)重組整體上市的機(jī)會(huì)。

國企改革將成重點(diǎn)關(guān)注方向

易方達(dá)基金認(rèn)為，國企改革主題之所以被市場所關(guān)注，核心原因在于改革能夠提升國有企業(yè)的生命力。隨著國有企業(yè)采取混合所有制等改革措施，國企A股上市公司在經(jīng)營效率、盈利能力、資源利用等方面將向民營、外資企業(yè)靠攏，從而估值水平也會(huì)得到相應(yīng)提升。

博時(shí)基金股票投資部總經(jīng)理兼價(jià)值組投資總監(jiān)、博時(shí)精選基金經(jīng)理李權(quán)勝表示，他將關(guān)注來自于國企改革的投資機(jī)會(huì)。因市場普遍預(yù)計(jì)，國企改革頂層設(shè)計(jì)方案有望在近期公布，國企改革主題或?qū)⒂瓉泶呋瘎�。隨著國企改革總體方案漸行漸近，國企改革也將成為中長期重點(diǎn)關(guān)注的投資方向。

機(jī)構(gòu)認(rèn)為，國企體量大、分布廣，在改革進(jìn)程中將產(chǎn)生眾多的跨行業(yè)投資機(jī)會(huì)。未來央企兼并重組將加快進(jìn)行，投資者可從行業(yè)角度挖掘機(jī)會(huì)。具體來看，建材水泥、鋼鐵、煤炭、航運(yùn)、船舶制造等，很有可能被納入央企合并名單，以期強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、參與全球競爭。

李權(quán)勝介紹，整體來看，政府通過資本市場來進(jìn)行多種改革深化推進(jìn)的意圖十分明顯，而混合所有制改革、國企改革以及“一帶一路”國家戰(zhàn)略等與牛市之間形成了良性共振。